Planowana gigantyczna fuzja w Polskim sektorze finansowym. Spółki wydały oświadczenie

PZU i Bank Pekao zamierzają połączyć się i stworzyć nową grupę bankowo-ubezpieczeniową. Oświadczenie w tej sprawie zostało opublikowane w poniedziałek, a zapowiadany termin to czerwiec przyszłego roku.

Podpisane przez spółki memorandum dotyczy „współpracy w obszarze reorganizacji aktywów bankowych w ramach Grupy Kapitałowej PZU”, a jego celem jest „powołanie wspólnego projektu służącego przygotowaniu, przy założeniu odpowiednich zmian legislacyjnych, transakcji”. Ma ona polegać na „przeprowadzeniu podziału PZU i  wyodrębnieniu działalności operacyjnej do spółki w 100% zależnej od PZU”. W efekcie  PZU stanie się spółką holdingową, która następnie zostanie przejęta przez Bank Pekao.

Wśród wymienionych celów transakcji znajdują się m.in. uproszczenie struktury właścicielskiej grupy i jej ładu korporacyjnego, zwiększenie efektywności modelu bancassurance czy możliwość zastosowania regulacji wynikających tzw. Rozporządzenia CRR.

„W ten sposób udziały ubezpieczyciela wchodzącego w skład konglomeratu finansowego, na czele którego stoi bank, będą mogły być przez ten bank ważone ryzykiem, a nie odliczane od kapitału własnego przy dokonywaniu rachunku współczynnika wypłacalności.”, według komunikatu Banku Pekao.

Oczekiwanym rezultatem ma być uwolnienie znacznych nadwyżek kapitałowych, szacowanych na 15-20 mld zł. Kwota ta odnosi się do wymogów, „jakie musiałyby zostać zastosowane począwszy od 2027 roku (w związku z nowelizacją dyrektywy Solvency II) w obecnej strukturze grupy.”

Wspólnie udało nam się wypracować koncepcję atrakcyjną dla akcjonariuszy, która efektywnie wykorzystuje potencjały PZU i Banku Pekao oraz optymalizuje alokowanie zasobów kapitałowych tych dwóch wielkich organizacji. Pozwoli nam to istotnie zwiększyć zdolność do kredytowania polskiej gospodarki – wskazuje prezes zarządu Banku Pekao Cezary Stypułkowski.

Wg. komunikatu prasowego PZU, „podmiot powstały z połączenia największego ubezpieczyciela i drugiego co do wielkości banku w Polsce będzie dysponował m.in. większym o ok. 200 mld zł potencjałem kredytowania w porównaniu do obecnego modelu grupy.” W efekcie ma to być jedna z największych instytucji finansowych w Europie.

Pod warunkiem „wejścia w życie odpowiednich zmian legislacyjnych, uzyskania szeregu zgód regulacyjnych oraz udzielenia stosownych zgód korporacyjnych przez walne zgromadzenia akcjonariuszy” finalizacja transakcji jest planowana na połowę 2026 r.

Przeczytaj również: OX2 wyznacza Michała Michalskiego na nowego wiceprezesa wykonawczego na Europę Południową, Wschodnią i Środkową

Autor: Samir Malki

Last Updated on 2 czerwca, 2025 by Samir Malki