Od oszczędności do inwestycji – inwestowanie bez podatku

• 5 sierpnia 2025 r. w Ministerstwie Finansów odbyła się konferencja prasowa poświęcona nowym rozwiązaniom wspierającym inwestycje. 
• Minister finansów i gospodarki Andrzej Domański przedstawił nowe rozwiązanie dla oszczędzających, które ma sprzyjać rozwojowi inwestycji oraz innowacji i zwiększać konkurencyjność polskiej gospodarki.
• Dzięki wprowadzeniu Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI) będzie można inwestować do 100 000 zł bez podatku, w tym w części oszczędnościowej do 25 000 zł.
• Dla środków powyżej limitu 100 000 zł obowiązywać będzie niski podatek od aktywów w wysokości 0,8%-0,9% wartości inwestycji.
• OKI to największa w historii ulga dla oszczędzających i pierwsze takie rozwiązanie, w którym państwo realnie wspiera inwestowanie.

Zgodnie z prognozami Międzynarodowego Funduszu Walutowego, w 2025 roku Polska znajdzie się wśród 20 największych gospodarek świata. Produkt krajowy brutto na mieszkańca (liczony według parytetu siły nabywczej) ma osiągnąć 85% średniej unijnej – jest to poziom porównywalny z Hiszpanią i Japonią. Aby utrzymać to tempo rozwoju konieczne jest dostosowanie modelu wzrostu na rzecz bardziej innowacyjnej gospodarki, szczególnie w kontekście nadchodzących wyzwań, takich jak transformacja energetyczna i cyfrowa oraz rosnące wydatki na obronność.

Aby utrzymać konkurencyjność gospodarki, Polska potrzebuje wyraźnego wzrostu inwestycji i wydatków na innowacje. Obecnie wskaźnik inwestycji w relacji do PKB pozostaje na niskim poziomie. Kluczową rolę w poprawie tej sytuacji może odegrać rynek kapitałowy, który w Polsce wciąż jest słabo rozwinięty. 

Ponad połowa oszczędności Polaków nadal ulokowana jest w gotówce i depozytach bankowych – instrumentach, które przez dekady nie zapewniały realnych zysków. To najwyższy poziom wśród dużych gospodarek UE, znacząco powyżej unijnej średniej (31%) i ponad czterokrotnie wyższy niż w Szwecji (12%). W raporcie The Future of European Competitiveness Mario Draghi podkreśla, że niski udział inwestycji na rynku kapitałowym ogranicza zarówno możliwości pomnażania majątku przez gospodarstwa domowe, jak i dostęp do finansowania dla firm – zwłaszcza tych młodych i innowacyjnych. Potrzebny jest impuls i rozwiązania, którymi państwo realnie wspiera inwestowanie.

W odpowiedzi na te wyzwania Ministerstwo Finansów proponuje wprowadzenie nowego dobrowolnego rozwiązania mającego na celu wspieranie długoterminowego inwestowania: Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) o następujących założeniach:

• w ramach OKI możliwość zainwestowania bez podatku do 100 000 zł w inwestycje na rynku kapitałowym, w tym do 25 000 zł w lokaty oraz obligacje oszczędnościowe,
• dla nadwyżki ponad 100 000 zł obowiązywać będzie niski podatek od aktywów w wysokości 0,8%-0,9% wartości inwestycji,
• konto OKI jest dobrowolne. 

Koncepcja OKI opiera się na szwedzkim systemie ISK (Investeringssparkonto), wprowadzonym w 2012 roku, który zyskał ogromną popularność – korzysta z niego 4 miliony obywateli, czyli 40% dorosłej populacji Szwecji. 

Osobiste Konta Inwestycyjne to nowe rozwiązanie, które umożliwi inwestowanie do 100 000 zł bez podatku, a powyżej tej kwoty z niskim podatkiem od wartości aktywów. Jestem przekonany, że OKI stanie się popularnym i chętnie wykorzystywanym rozwiązaniem – stwierdził minister finansów i gospodarki Andrzej Domański. 

Celem planowanych zmian jest pobudzenie oszczędności, inwestycji i wydatków na innowacje w polskiej gospodarce, a także rozwój krajowego rynku kapitałowego. Propozycje te mogą również zachęcić Polaków do lokowania środków w aktywa o wyższym profilu zysku. Część tych środków mogłaby zasilić finansowanie innowacyjnych przedsięwzięć, z korzyścią dla gospodarki oraz jednocześnie stwarzając szansę na wzrost zamożności oszczędzających.

Polska potrzebuje skokowego wzrostu inwestycji, które w ostatnich latach utrzymywały się na niskim poziomie. To warunek nie tylko wzrostu zamożności obywateli, ale także zwiększenia konkurencyjności i innowacyjności gospodarki oraz wzmocnienia bezpieczeństwa całego kraju – powiedział minister finansów i gospodarki Andrzej Domański.

W ramach OKI będzie można inwestować w instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu oraz fundusze inwestycyjne. W części oszczędnościowej OKI można będzie otwierać lokaty i składać zapisy na obligacje oszczędnościowe (do 25 000 zł wartości oszczędności bez podatku). Łączna kwota inwestycji i oszczędności bez podatku na koncie OKI wyniesie 100 000 zł.

Wierzę, że przedstawione zmiany staną się istotnym impulsem do upowszechnienia inwestowania, co przyczyni się do wzrostu innowacyjności i konkurencyjności polskich przedsiębiorstw, a w konsekwencji całej gospodarki – podsumował minister finansów i gospodarki Andrzej Domański. 

Kolejne etapy pakietu działań wspierających inwestycje i rozwój rynku kapitałowego zostaną zaprezentowane jeszcze w tym roku.

Przeczytaj także: MC: Dofinansowanie dla MŚP z sektora cyberbezpieczeństwa – nawet 60 tys. euro na rozwój

Źródło: www.gov.pl/web/finanse

Last Updated on 6 sierpnia, 2025 by Krzysztof Kotlarski